As this transition is taking place, Accion has been facilitating strategic dialogue to inform and support the industry’s next steps. In July, we organized a roundtable in Bogotá that brought together key players in the financial ecosystem to collectively explore the potential of instant payments, as well as lessons learned from global experiences in Brazil and India.

Why do instant payments matter for financial inclusion?

• Real-time transfers, 24/7: Instant payment systems facilitate sending and receiving money instantly, at any time of the day or week.
• Low transaction costs: They facilitate more accessible digital payments for users and businesses.
• Interoperability between organizations: They connect banks, fintechs, and other players that previously operated in isolation.
• Access for excluded segments: They enable formal financial services for women, migrants, informal workers, and other traditionally underserved groups.

Global cases

• In Brazil, the Pix system surpassed cash in less than four years: 76 percent of the population uses it compared to 69 percent who still use cash, according to the Central Bank of Brazil.
• In India, the UPI platform accounts for 85 percent of all digital transactions in the country, processing over 640 million transactions daily. It is the world’s largest instant payment system.

And in Colombia?

Bre-B is paving a similar path: a public-private, interoperable system that can scale to new use cases and become the foundation for a more connected, digital, and inclusive economy. It is meant to enable interoperability among the different Immediate Low-Value Payment Systems (SPBVI) operating in the country, with a modern architecture based on cutting-edge technology, security, and international standards. Its goals include reducing cash use, digitizing the ecosystem, and enabling any citizen, regardless of their financial institution, to make payments quickly and securely.

Bre-B’s progress so far

• As of September 29, 2025, more than 31 million people and businesses have registered an average of 2.5 keys (ID document, mobile phone number, email address, or alphanumeric code).
• More than 76 million keys were registered in total, with an average of 2.3 keys per client and 1.3 per payment method.
• 1.7 million businesses that are legal entities are already authorized to operate using this system.

Achieving widespread use of Bre-B requires more than just technology; it involves building trust, fostering collaboration, and ensuring a seamless user experience. We must rethink traditional paradigms regarding competition, interoperability, and the active role of each actor in the ecosystem. How can we ensure that peer-to-peer and peer-to-merchant payments are truly free and accessible to all? What incentives should be in place for financial institutions to promote their sustained use? And how can Bre-B prevent itself from repeating the mistakes of other systems that lost acceptance due to operational failures or user distrust?

The answers are still unfolding. Bre-B remains an emerging solution, with technical, regulatory, and operational elements still being refined for its launch and early stages. Key elements that can ensure the system’s long-term success and sustainability include:

1. User education and trust: Training financial institution personnel is essential to guiding users and providing consistent experiences across all channels. Establishing common standards of care helps foster credibility and facilitates adoption. In India, implementing an education desk and providing direct training to customer service personnel helped to build trust in UPI from an early stage.
2. Key portability: Although regulation is still pending in Colombia, allowing users to choose which account to pay from and which alias to use to transact — as is the case in India, where people can link multiple accounts and manage their privacy — can reduce friction and significantly improve the user experience.
3. A free and sustainable system: Avoiding end-user fees and encouraging active participation by organizations is key to driving adoption and creating shared value in the ecosystem. In Brazil, free individual access to Pix was a determining factor in achieving widespread adoption and displacing cash as the primary means of payment.
4. Interoperability under a clear regulatory framework: Effective interoperability requires coordinated and fair regulation. The Banco de la República should coordinate its efforts with the SIC, SFC, SES, and URF to ensure fair competition conditions. In Brazil, the Central Bank’s leadership, along with the inclusion of multiple types of organizations — from traditional banks to cooperatives and fintech — all operating under common rules, has facilitated a competitive and efficient ecosystem.
5. The strategic use of open data: Leveraging open data facilitates designing products that are more accessible, customized, and relevant to users. This vision aligns with the 2022–2026 National Development Plan, promoting a more inclusive financial offering. In Brazil, the open finance strategy has enabled new institutions to adapt their offerings to the actual profiles of their users, expanding the possibilities for inclusion and competition.

Pending challenges

The country still faces structural challenges that could limit the impact of initiatives such as Bre-B if not addressed comprehensively. Significant gaps persist between urban and rural areas in terms of access to and use of financial services, reinforcing the need for inclusive solutions. Cash remains the predominant means of payment in Colombia, especially among low-income households, reflecting cultural barriers and entrenched practices. According to the Banco de la República, 79 percent of Colombians still prefer cash for their regular payments. This trend is accentuated in rural areas and lower-income segments, where access to and use of digital infrastructure remains limited due to connectivity restrictions and lower digital capabilities.

Lastly, future Bre-B-associated rates, which currently have free components, must be carefully designed so as not to compromise the system’s value proposition or hinder its adoption among users and organizations.

Lessons learned from other markets

Experiences such as those in India (UPI) and Brazil (Pix) show that the success of instant payment systems is not solely based on technology. Coordination between stakeholders, ease of use, free access for users, and clear regulations, complemented by active financial education, have been key factors in achieving sustained and transformative adoption. Both systems are recognized for their simple, secure, and frictionless user experiences, demonstrating that thoughtful system design can not only make mass adoption possible, but also accelerate it.

An opportunity for Colombia

Bre-B is a unique opportunity to accelerate financial inclusion in the country. But to achieve this, it will be essential to:

1. Keep focusing on interoperability.
2. Prioritize the user experience.
3. Reduce structural barriers.

Success requires investment not only in technology, but also in clear communications and building trust at every point of contact with the user.

Accion will remain committed to creating spaces for strategic dialogue, sharing evidence and best practices, and supporting institutions in implementing people-centered solutions. We firmly believe that progress is built collectively, and that a modern payments infrastructure should be an enabler for taking quality financial services to every corner of the country.

Pagos Inmediatos: Conectando y transformando el ecosistema colombiano 

El ecosistema de pagos en Colombia está alcanzando un hito importante con el lanzamiento de Bre-B, la nueva infraestructura de pagos interoperables del Banco de la República. Con la oportunidad de acelerar la inclusión financiera a través de pagos instantáneos, se espera que Bre-B contribuya a cerrar las brechas históricas en el acceso a los servicios financieros, especialmente para las poblaciones más desatendidas. En medio de esta transición, Accion ha estado facilitando un diálogo estratégico para orientar y acompañar los próximos pasos de la industria. En julio organizamos una mesa redonda en Bogotá que reunió a actores clave del ecosistema financiero, con el fin de explorar colectivamente el potencial de los pagos instantáneos, así como las lecciones aprendidas de experiencias internacionales en países como Brasil e India. 

¿Por qué los pagos inmediatos importan para la inclusión financiera? 

• Transferencias en tiempo real, 24/7: Los Sistemas de Pagos Inmediatos permiten enviar y recibir dinero de forma instantánea, en cualquier momento del día o la semana. 

• Bajos costos de transacción: Facilitan pagos digitales más accesibles para usuarios y comercios. 

• Interoperabilidad entre entidades: Conectan bancos, Fintech y otros actores que antes operaban de forma aislada. 

• Acceso para segmentos excluidos: Habilitan servicios financieros formales para mujeres, migrantes, trabajadores informales y otros grupos tradicionalmente desatendidos. 

Casos globales 

• En Brasil, el sistema Pix logró superar al efectivo en menos de cuatro años: el 76 por ciento de la población lo utiliza frente al 69 por ciento que aún usa efectivo, según el Banco Central de Brasil. 

• En India, la plataforma UPI representa más del 85 por ciento de todas las transacciones digitales del país, procesando en promedio 640 millones de transacciones diarias. Es, hoy por hoy, el sistema de pagos inmediatos más grande del mundo. 

Ambos casos demuestran que cuando la experiencia del usuario es simple, segura y sin fricciones, la adopción masiva es no solo posible, sino acelerada. 

¿Y en Colombia? 

En Colombia, Bre-B abre un camino similar: un sistema público-privado, interoperable, con una arquitectura que puede escalar hacia nuevos casos de uso y convertirse en la base de una economía más conectada, digital e inclusiva. 

Bre-B es la propuesta del Banco de la República para permitir la interoperabilidad de los distintos Sistemas de Pagos de Bajo Valor Inmediatos (SPBVI) operando en el país, con una arquitectura moderna basada en tecnología de vanguardia, seguridad y estándares internacionales. Entre sus objetivos destacan: reducir el uso de efectivo, digitalizar el ecosistema, y permitir que cualquier ciudadano, sin importar la entidad financiera a la que pertenezca, pueda realizar pagos de forma rápida y segura. 

Bre-B en Cifras

• A corte del 29 de septiembre de 2025, más de 31 millones de personas y comercios han registrado en promedio 2.5 llaves (documento de identidad, número celular, correo electrónico o clave alfanumérica). 

• Se registraron más de 76 millones de llaves en total, con un promedio de 2,3 llaves por cliente y 1,3 por método de pago. 

• Cerca de 1.7 millones de comercios que son personas jurídicas ya están habilitados para operar bajo este sistema. 

Alcanzar el uso masivo de Bre-B no solo requiere tecnología: implica construir confianza, fomentar la colaboración interinstitucional y garantizar una experiencia de usuario sin fricciones. Esto exige repensar paradigmas tradicionales sobre competencia, interoperabilidad y el rol activo de cada actor del ecosistema. ¿Cómo asegurar que los pagos P2P y P2M sean realmente gratuitos y accesibles? ¿Qué incentivos se deben establecer para que las entidades financieras impulsen su uso de forma sostenida? ¿Y cómo evitar que Bre-B repita los errores de otros sistemas que perdieron aceptación por fallas operativas o desconfianza del usuario? 

Actualmente, tenemos más preguntas que respuestas. Bre-B es una solución emergente que aún está en construcción, con elementos técnicos, regulatorios y operativos que siguen desarrollándose de manera previa a su lanzamiento oficial en octubre de 2025. Estas conversaciones entre actores del ecosistema son esenciales, porque permiten alinear visiones, anticipar desafíos y construir desde la experiencia colectiva. Más allá de ofrecer soluciones inmediatas, estos espacios invitan a una reflexión profunda sobre los elementos necesarios para garantizar el éxito y la sostenibilidad del sistema en el largo plazo. 

Entre los temas clave, se destacan los siguientes: 

1. Educación y confianza del usuario: Capacitar al personal comercial y de atención al usuario de las entidades financieras es fundamental para orientar a los usuarios, resolver dudas y brindar una experiencia coherente en todos los canales. Establecer estándares comunes de atención ayuda a construir credibilidad y facilita la adopción. En India, la implementación de una mesa de educación y la capacitación directa al personal de atención al cliente permitieron fortalecer la confianza en UPI desde etapas tempranas. 

2. Portabilidad de llaves: Aunque aún pendiente de regulación en Colombia, permitir que los usuarios elijan desde qué cuenta pagar y con qué alias transaccionar — como ocurre también en India, donde las personas pueden vincular múltiples cuentas y administrar su privacidad — puede reducir fricciones y mejorar significativamente la experiencia del usuario. 

3. Gratuidad y sostenibilidad del sistema: Evitar tarifas al usuario final e incentivar la participación de las entidades es clave. Esto impulsa la adopción y genera valor compartido en el ecosistema. En Brasil, la gratuidad para personas naturales dentro del sistema Pix fue un factor determinante para lograr una adopción masiva y desplazar el efectivo como principal medio de pago. 

4. Interoperabilidad bajo un marco normativo claro: Una interoperabilidad efectiva requiere regulación coordinada y justa. El Banco de la República debe articular esfuerzos con la SIC, SFC, SES y URF para asegurar condiciones de competencia equitativas. En el caso brasileño, el liderazgo del Banco Central y la inclusión de múltiples tipos de entidades — desde bancos tradicionales hasta cooperativas y Fintech — bajo reglas comunes facilitó un ecosistema competitivo y eficiente. 

5. Uso estratégico de datos abiertos: El aprovechamiento de datos abiertos permite diseñar productos más accesibles, personalizados y pertinentes para los usuarios. Esta visión se alinea con el Plan Nacional de Desarrollo 2022–2026, promoviendo una oferta financiera más inclusiva. En Brasil, la estrategia de finanzas abiertas ha permitido a nuevas instituciones adaptar su oferta según los perfiles reales de los usuarios, ampliando las posibilidades de inclusión y competencia. 

Desafíos pendientes en Colombia 

El país aún enfrenta retos estructurales que podrían limitar el impacto de iniciativas como Bre-B si no se abordan de manera integral. Persisten brechas significativas entre zonas urbanas y rurales en términos de acceso y uso de servicios financieros, lo que refuerza la necesidad de soluciones inclusivas. El efectivo continúa siendo el medio de pago predominante en Colombia, especialmente en hogares de bajos ingresos, lo que refleja barreras culturales y prácticas arraigadas. Según datos del Banco de la República, el 79 por ciento de los colombianos aún prefiere el efectivo para sus pagos habituales. Esta tendencia se acentúa en zonas rurales y segmentos con menor nivel de ingresos, donde el acceso a infraestructura digital sigue siendo limitado. A esto se suman restricciones en conectividad y una baja adopción de capacidades digitales. 

Finalmente, las tarifas futuras asociadas a Bre-B, que por ahora mantienen componentes gratuitos, deberán ser cuidadosamente diseñadas para no comprometer su propuesta de valor ni frenar su adopción entre usuarios y entidades. 

Lecciones aprendidas desde otros mercados 

Experiencias como las de India (UPI) y Brasil (Pix) demuestran que el éxito de los sistemas de pagos inmediatos no se basa únicamente en la tecnología. La coordinación entre actores, la simplicidad de uso, la gratuidad para los usuarios y una regulación clara, complementada con educación financiera activa, han sido factores clave para lograr una adopción sostenida y transformadora. 

Una oportunidad para Colombia 

Bre-B representa una oportunidad única para acelerar la inclusión financiera en el país. Pero para lograrlo, será fundamental: 

1. Mantener el foco en la interoperabilidad. 

2. Priorizar la experiencia del usuario. 

3. Reducir las barreras estructurales. 

Esto requiere inversión no solo en tecnología, sino también en comunicación clara y en la construcción de confianza en cada punto de contacto con el usuario. 

Desde Accion, seguiremos generando espacios de diálogo estratégico, compartiendo evidencia y buenas prácticas y acompañando a las instituciones en la implementación de soluciones centradas en las personas. 

Creemos firmemente que el progreso se construye de forma colectiva, y que una infraestructura moderna de pagos debe ser un habilitador para llevar servicios financieros de calidad a todos los rincones del país.